El grupo privado de residencias de ancianos Orpea anunció el lunes el lanzamiento de una ampliación de capital "de aproximadamente 3.900 millones de euros" destinada a cancelar parte de su deuda en el marco de su reestructuración financiera.
Esta ampliación de capital, que deberá durar hasta el 27 de noviembre inclusive, tiene como objetivo borrar "la totalidad de la deuda quirografaria", es decir la parte más especulativa de la deuda del grupo, indica en un comunicado Orpea, en grandes dificultades financieras tras el libro “Les Fossoyeurs” del periodista Victor Castanet publicado a principios de 2022.
Los trabajos revelaron malos tratos a los residentes, irregularidades financieras y fallas en la gestión de recursos humanos, bajo la anterior dirección. Desde entonces, el grupo ha sido objeto de procedimientos judiciales. Los tribunales rechazaron el jueves un recurso final contra el procedimiento de reestructuración financiera, que debería dar lugar a la llegada de capital a un grupo liderado por la Caisse des Dépôts. La deuda total de Orpea asciende a más de 9.000 millones de euros.
La reestructuración financiera deberá implicar tres ampliaciones de capital sucesivas, por un importe total de 5.400 millones de euros. La primera, anunciada el lunes, se realizará a un precio de 0,0601 euros por acción, un valor que "debe considerarse de poca relevancia". De hecho, se realizará una segunda ampliación de capital a un precio de 0,0178 euros y una tercera a un precio de 0,0133 euros por acción, en fechas aún no especificadas.
Así, los accionistas existentes que opten por suscribir la primera ampliación de capital se exponen a una “potencial pérdida de valor significativa de hasta el 70% del capital invertido”, advierte Orpea. Y la segunda ampliación de capital, a un precio mucho más bajo, "elimina cualquier interés para un accionista existente" en suscribir la primera, subraya el grupo.
Las acciones emitidas durante el primer aumento de capital que no sean compradas por los accionistas existentes se asignarán a los acreedores simples del grupo para compensar la deuda. Al final de las operaciones, un grupo liderado por la Caisse des Dépôts, el brazo financiero del Estado, con Maif, CNP y MACSF (mutuas de profesionales de la salud) poseerá el 50,2% del capital de Orpea. Los acreedores poseerán el 49,4% y los accionistas actuales, si deciden no participar en las ampliaciones de capital que se les abrirán, tendrán el 0,4%.
