El campeón británico de microprocesadores Arm, filial del japonés SoftBank, ha lanzado oficialmente su proceso de salida a bolsa en Wall Street, una operación que podría convertirse en la más importante en tecnología desde la faraónica de la china Alibaba. Aunque "el número de acciones y el rango de precios aún no se han determinado", según un comunicado publicado el lunes, los documentos publicados por el grupo confirman que SoftBank Group compró recientemente el 25% de Arm por unos 16.100 millones de dólares que estaba en manos de sus Unidad del Fondo de la Visión.
Esto valora a toda la empresa en más de 64.000 millones de dólares, aproximadamente el doble del precio de su adquisición en 2016 por parte del grupo japonés. La oferta pública inicial (OPI) podría tener lugar en septiembre, según la prensa, y podría ser la mayor operación de este tipo este año, y una de las más importantes en el sector del “tech” desde la de Alibaba el Wall Street en 2014, que luego recaudó 25 mil millones de dólares.
Según los documentos preliminares de la IPO, presentados el lunes ante la Bolsa de Valores de Estados Unidos (SEC), "la tecnología de semiconductores se ha convertido en uno de los recursos más críticos del mundo porque permite que 'hoy en día todos los dispositivos electrónicos funcionen'.
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La empresa es un referente mundial en la arquitectura de semiconductores fabricados posteriormente bajo licencia para casi todo el mercado mundial de smartphones. Sus procesadores han "proporcionado informática avanzada a más del 99% de los teléfonos inteligentes del mundo" en 2022, afirma, estimando también que "alrededor del 70% de la población mundial utiliza productos basados en Arm" y que el alcance de la empresa continúa expandir. Los documentos presentados el lunes por Arm pretenden proporcionar información precisa sobre la situación financiera del grupo antes de especificar el precio por acción y la parte del capital que estará abierta a los inversores.
Aunque con sede en el Reino Unido, Arm había anunciado a principios de marzo su intención de realizar su salida a bolsa en Estados Unidos, para disgusto del centro financiero de Londres donde cotizó hasta 2016. La formalización de la operación " reforzará la decepción que Londres ha sido rechazada", mientras que la empresa "fue ampliamente considerada una historia de éxito británica", pero "SoftBank no tiene sentimiento y quiere su dinero", afirmó Susannah Streeter, analista de Hargreaves Lansdown.
Sin embargo, la empresa mantendrá su sede en Cambridge y posteriormente podría considerar una segunda cotización en la Bolsa de Valores de Londres. Fundada en 1990, Arm es propiedad del grupo SoftBank desde 2016. El gigante inversor japonés había anunciado su intención de volver a cotizar Arm en bolsa tras el fracaso a principios de 2022 de la venta de Arm a la estadounidense Nvidia debido a "importantes obstáculos regulatorios". ”.
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"El conglomerado japonés estaba esperando las mejores condiciones del mercado y, si bien parecen un poco más indulgentes en comparación con la volatilidad que afectó al sector tecnológico el año pasado, la debilidad reciente del verano claramente está empujando a la compañía a cotizar en Arm lo antes posible". según Susannah Streeter.
La valoración de SoftBank de más de 60 mil millones de dólares no era obvia hasta principios de este año, pero ahora parece alcanzable a medida que la industria tecnológica global aprovecha la euforia generativa de la inteligencia artificial, un área en la que Arm pretende desempeñar un papel estratégico.
"El auge de la IA, liderado por empresas como Nvidia y servicios como ChatGPT, que se espera que impulse una mayor demanda de chips y arquitecturas de chips avanzados relacionados con la IA, beneficiará a Arm", afirmó a principios de agosto el analista Douglas Kim en una nota en Smartkarma. plataforma. Según la prensa, muchos gigantes tecnológicos como Nvidia, Apple, Samsung Electronics e Intel estarían dispuestos a invertir en Arm una vez que la empresa cotice en bolsa.
El Grupo SoftBank cuenta fuertemente con la salida a bolsa de Arm para restaurar su imagen después de haber experimentado numerosos desastres en sus inversiones en los últimos años, como el gigante americano de las oficinas compartidas WeWork.
