El gobernador de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, defendió este martes el mantenimiento de la tasa del Livret A al 3% durante los próximos 18 meses, actuado el jueves pasado, “una promesa a favor del ahorrador”, según él. “El 3% actual es un poco más bajo que la fórmula, es cierto”, apuntó al margen de la presentación del informe anual de ahorro regulado, pero debería permitir una remuneración “significativamente superior a la 'inflación durante el año 2024' .
En su propuesta realizada este jueves al ministro de Economía, el gobernador había optado por mantener la tasa del cuadernillo preferido de los franceses -hay 56,6 millones, la gran mayoría de los cuales están en manos de personas físicas- al tipo actual. que la estricta aplicación de la fórmula de cálculo, que la llevó al 4,1%. Este golpe del avión, que es el segundo este año tras el redondeo al 3% del cálculo al 3,3% en enero, supone un importante déficit para los ahorradores franceses.
Durante los próximos seis meses, fijar la tasa en el 3% en lugar del 4,1% como hubiera querido la fórmula, priva a los ahorradores de 2.800 millones de euros en intereses, por unos ahorros de unos 510.000 millones de euros en Livrets A y Livrets de développement durable et solidaire (LDDS ) a finales de 2022, que también se han incrementado en casi 32.000 millones de euros desde enero. Un gesto delicado para justificar en tiempos de alta inflación.
Esta decisión “pretende integrar plenamente las dos funciones del ahorro regulado: proteger el ahorro popular y financiar de manera muy importante la economía francesa”, argumentó François Villeroy de Galhau. Las organizaciones de vivienda social, que se endeudan a tasas variables a tasas Livret A, están en primera línea: “un uno por ciento más a tasa Livret A habría representado 32.000 unidades de vivienda social menos, un tercio de la producción anual”, ha continuado el gobernador.
El mantenimiento de la tasa da visibilidad a los bancos, que retienen y remuneran el 40,5% de las cuentas de ahorro Livret A y LDDS. También podrá limitar la rotura de los fondos euro de los seguros de vida, en descenso. Sin embargo, la rentabilidad media de este último, tenidas en cuenta las cotizaciones a la seguridad social pero excluida la exención fiscal, es casi dos veces inferior a la del Livret A incluso mantenida en el 3%, según cálculos del fundador de la firma Facts
